伴隨著公募產品2025年報的集中披露，過去一年基金公司受到監管處罰的情況曝光。
據澎湃新聞記者不完全統計，2025年全年，至少有19家公募收到來自監管部門出具的警示函、責令改正通知書等行政監管措施，部分公募還面臨暫停產品注冊或業務申請的處罰。從處罰原因來看，內控管理不完善、合規內控缺陷、投資運作違規、公司治理及人員管理問題成為被監管點名的集中領域。
多家頭部機構在列
在已披露的信息中，多家頭部公募基金公司在列。
2025年11月5日，易方達基金因投資運作、合規內控、其他問題（銷售管理），被廣東證監局出具警示函。公司已及時通過完善制度、優化流程和系統功能等措施完成整改，整改成果已經監管部門驗收通過。
據華夏基金旗下產品年報，2025年11月4日，華夏基金因人員管理、其他問題（內部控制、銷售管理等），被北京證監局出具警示函。同年12月26日，公司一位高級管理人員也因上述問題被出具警示函。華夏基金表示，公司從業務改進、制度優化、培訓宣貫等方面進行了整改，現已完成全部整改工作，并向監管機構報送整改報告。
富國基金則于2025年11月11日被上海證監局采取責令改正的行政監管措施，涉及問題涵蓋公司治理、合規內控、投資運作、人員管理、銷售管理及財務管理等多個維度。同日，公司兩名高級管理人員也分別因投資運作、銷售管理問題被出具警示函。截至報告期末，富國基金已采取包括完善公司相關制度細則、優化相關系統流程、完善合規內控機制在內的一系列整改措施。公司整改成果已經上海證監局驗收通過，相關措施已被解除。
博時基金于2025年10月31日因合規內控問題被深圳證監局責令改正，并被暫停部分業務。此前2025年10月28日，公司兩名高級管理人員同樣因合規內控問題被出具警示函。截至報告期末，博時基金已通過完善制度、優化流程、強化監督等措施全面完成整改，并已通過整改驗收。
2025年10月27日，招商基金因合規內控問題被深圳證監局責令改正；同日，公司一位高級管理人員因同樣問題被監管談話。招商基金表示，公司已采取完善制度、優化流程等措施完成整改，并通過監管機構驗收。
2025年11月11日，匯添富基金也因合規內控、投資運作、其他問題（基金銷售等）被上海證監局責令改正，公司通過完善制度、優化管理等完成相關問題整改并已通過監管檢查驗收。
華安基金等遭暫停產品注冊申請3個月
整體來看，在2025年的監管處罰中，“暫停受理公募基金產品注冊”或“暫停部分業務”成為對違規機構較為嚴厲的約束手段。
據嘉實基金旗下產品年報，2025年11月3日，嘉實基金因合規內控、投資運作、公司治理等問題，被北京證監局責令改正，并暫停受理固定收益類公募基金產品注冊3個月。截至報告期末，嘉實基金已從加強制度建設、完善流程機制、優化系統功能、加強人員培訓等方面完成整改，并向北京證監局提交了整改完成情況報告。
華安基金則于2025年11月28日被上海證監局責令改正，并暫停受理固定收益類公募基金產品注冊申請3個月，涉及問題包括投資運作、合規內控、人員管理、公司治理、基金銷售及財務管理等。同日，華安基金4名高級管理人員也因此被出具警示函。截至報告期末，華安基金已通過完善制度流程、優化管理機制、加強事后檢查等多種方式完成整改并通過監管機構檢查驗收。目前已恢復受理公司固定收益類公募基金產品注冊。
2025年10月31日，長城基金因合規內控問題被深圳證監局責令改正，并暫停受理相關品類產品注冊申請3個月。此前2025年10月27日，公司兩名高級管理人員也同樣因合規內容問題被采取監管談話及出具警示函的措施。目前整改工作已完成。
創金合信基金于2025年10月31日被深圳證監局責令改正，并暫停新增私募資管產品備案3個月，原因涉及投資運作，以及銷售管理方面存在相似內部控制制度不完善或執行不到位的情況。公司部分高級管理人員也因此被出具警示函。截至報告期末，公司已按照監管要求通過完善制度、優化流程等措施完成整改。
西部利得等被多次“點名”
部分基金公司在2025年內多次收到監管處罰或警示。
西部利得基金全年累計收到三份警示函：2025年3月26日因合規內控、人員管理、廉潔從業等問題被上海證監局出具警示函；同日，公司高管因信息技術等問題被出具警示函；2025年12月23日再因信息披露問題被出具警示函。公司表示均已按要求完成整改。
南華基金則遭遇多次處罰。2025年11月21日，南華基金因公司治理、合規內控問題被浙江證監局責令改正，相關高管被監管談話或出具警示函。2025年12月9日，一名從業人員因合規內控、投資運作及基金銷售問題被監管談話；同日，一名高管因基金銷售問題被責令改正。2025年12月29日，公司再因合規內控、投資運作、基金銷售等問題被責令改正并暫停受理部分業務3個月。公司表示已對相關問題進行全面整改。
南方基金同時受到了深圳證監局和國家外匯管理局深圳市分局的監管處罰。
2025年10月17日與2025年11月18日，南方基金因投資運作、人員管理、銷售管理及外匯登記等問題，先后被深圳證監局和國家外匯管理局深圳市分局采取責令改正、警告及罰款等行政監管措施與行政處罰。公司高級管理人員也因人員管理、銷售管理問題被出具警示函。截至報告期末，南方基金已完成全部整改，并通過了深圳證監局及外匯管理部門的驗收。
未按規定代扣代繳個人所得稅亦受罰
除上述公司外，另有國泰基金、中歐基金、海富通基金、益民基金、光大保德信基金及方正富邦基金等多家機構在2025年也受到了不同程度的監管處罰。
2025年5月9日，國泰基金因投資運作問題被上海證監局責令改正，目前已通過完善管控機制、加強管理等整改措施，完成整改并通過驗收。
中歐基金于2025年6月10日因合規內控、投資運作問題被上海證監局出具警示函。監管局現場檢查結束后，公司即成立整改小組，制定整改措施包括制度修訂、人員培訓宣導和強化內部檢查等。針對涉及的問題，公司已按要求及時完成整改，并將整改報告報至上海監管局。
據國泰海通2025年報，2025年8月，海富通基金因私募資管業務投資管理不規范，個別私募資產管理計劃主動管理不足，私募資產管理業務投資權限管理制度執行不到位等問題，被上海證監局采取出具警示函的行政監管措施。針對上述問題，海富通基金已及時進行整改，包括開展內部嚴肅問責，加強合規培訓，強調主動管理，完善私募資管業務內控措施。
據方正富邦基金旗下產品2025年報，2025年4月14日，方正富邦基金因計算錯誤未按規定代扣代繳個人所得稅問題，被國家稅務總局北京市稅務局第二稽查局采取行政處罰，要求補稅及繳納罰款。截至報告期末，公司已主動補繳稅款、繳納罰款，并完成整改工作。
益民基金則于2025年6月5日因合規內控問題被北京證監局出具警示函。公司已梳理修訂相關制度流程，完成整改并向監管機構提交了總結報告。
此外，光大保德信基金于2025年11月19日因“官網展示內容不符合要求”這一相對少見的合規瑕疵，被上海證監局采取行政監管措施。公司在立查立改基礎上，全面梳理并優化了相關內部流程，已落實整改工作。
